Bancos y Seguros

INTRODUCCIÓN

La obligación de llevar contabilidad es una práctica universal en todo sentido, se aplica para todo tipo de empresas, en todos los países del mundo y en todas las épocas desde que el comercio se institucionalizó como tal. La contabilidad es tan importante que a la misma se le atribuye valor jurídico y los libros de contabilidad constituyen un medio de prueba.

En empresas tales como las de seguros, bancos entidades de ahorro y préstamo, entre otras, la contabilidad sirve para que la misma administración conozca la situación de la compañía que gerencia, el resultado de sus decisiones y pueda tomar decisiones o adoptar correctivos de ser el caso.

El siguiente trabajo tiene como objetivo dar a conocer lo concerniente a la contabilidad de los bancos y empresas de seguros para ello se ha presentado una breve definición de dichas empresas sus funciones, operaciones, las leyes y normas por las cuales este tipo de empresas deben apegarse.

BANCA COMERCIAL.

Los bancos comerciales llamados también bancos de depósito, bancos de descuento, bancos mercantiles o bancos de crédito ordinario, son instituciones financieras que basan su actividad principal en la captación de fondos del público, exigibles a la vista, y a largo plazo, con el objeto de realizar operaciones de créditos cuyo ciclo de evolución es de corta duración. Estas operaciones de créditos las realizan en régimen de libre competencia. Sus operaciones esenciales son el depósito, el préstamo y el descuento, es decir, concentran el  dinero y el ahorro disponible en el mercado para distribuirlo entre las actividades económicas de rápida evolución. Desarrollan entre sus funciones por medio de papeles de comercio.

ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO.

Son instituciones que tienen como finalidad recibir aportaciones de sus socios y otorgar créditos destinados a la construcción, adquisición, terminación, ampliación y refacción  de viviendas, aunque de igual forma, puede conceder créditos hipotecarios para otros fines.

OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS:

FONDOS MUTUALES.

Son compañías anónimas que tienen por objeto ofrecer acciones al público e invertir su capital en una cartera diversificadas de títulos valores, de acuerdo con el principio de distribución de riesgos que permite tener una cartera de valores, en el cual estén equilibrados los riesgos y los rendimientos.

BANCOS DE INVERSION.

Son aquellos que tienen por objeto intervenir en la colocación de capitales, financiar la producción, la construcción y proyectos de inversión, participar en el financiamiento de operaciones en el mercado de capitales y en general, ejecutar otras operaciones compatibles con su naturaleza.

 OPERACIONES DE LA BANCA.

1. Depósitos:Son sumas de fondos constituidas por dineros y/o cheques, instrumentos d giros, cupones, efectos comerciales, pagares, entre otro;.Que pueden fácilmente  ser transformados en dineros. Él deposito se realiza en un banco con el propósito muchas veces de conseguir y mantener una línea de crédito u otro servicio bancario. 

2. Préstamo: Es el contrato mediante el cual una persona (el banco) entrega a otra (el cliente) dinero o bienes de capital para que sirva de ellos mediante su consumo, obligados sé esta (el cliente) a restituirlo en un plazo y al interés convenido. 
3. Descuento:Préstamo en dinero a un empresario realizado por un banco a cambio de sesión al mismo de una deuda que el empresario debía cobrar a un cliente. 
4. Anticipos: Es una operación mediante la cual el banco pone a disposición del cliente una suma determinada por la entrega en garantía que este hace en la institución de títulos o valores superiores al importe del crédito otorgado.

Cuando un banco común requiere fondos para hacer frentes a compromisos, recurre a estas operaciones transitorias, que consiste en dar en caución al banco central títulos y valores con el fin de obtener anticipos pasivos.

1. Intermediación en los Pagos: Los bancos cumplen una función social muy útil que es la facilitar los pagos entre personas, entre regiones de un mismo país, y hasta entre diferentes países, mediante el uso de cheques y otros instrumentos o formas de movilizar fondos y/o depósitos.

Además pueden encargarse de efectuar y recibir pagos por cuenta de clientela. También los bancos mediante la emisión de cheques de gerencia, o mediante transferencia pueden efectuar pagos en escala nacional o internacional.

1. Servicios de Caja y Tesorería por Cuenta de la Administración Pública: Es el encargado de la recepción y custodia del dinero recaudado por los cobradores de impuestos de los contribuyentes que cancelan diariamente en las oficinas publicas.

2. Fideicomiso: Es una operación mediante la cual una persona llamada fideicomitente traspasa bienes o una cantidad de dinero o a una persona llamada fiduciario, para que este lo administre a favor del mismo fideicomitente o de un tercero llamado beneficiario (la única persona que no puede ser beneficiario es el mismo fiduciario.

            Algunos fideicomisos son los siguientes:

a)    De Inversión.

b)    De Garantía.

c)    De Educación.

d)    Con Seguro de Vida.

e)    Testamentario.

f)     De Jubilación, Pensión y Ahorro.

3. Encaje Legal: Es el porcentaje que las instituciones financieras deben reservar y mantener en sus bóvedas, del dinero depositados en ella. Este porcentaje varía de acuerdo con la ley que los regulen.

OTRAS OPERACIONES DE LA BANCA:

1. Reportes Financieros: Es una compra-venta de títulos (compras al contado y ventas a crédito). El cliente lleva un titulo al banco y se lo vende al contado; simultáneamente el banco se lo facilita al mismo cliente en la venta a crédito.
2. Reportes Financieros: Es una operación típica de compra-venta de valores, y en algunos países, debido a la escasez de divisas, esta sometida a disposiciones gubernamentales sobre el control de cambios. 
3. Ventas a Giros: Un giro es una remesa de una plaza a otra. Su instrumento principal es la letra de cambio, pero, además puede llevarse a cabo mediante transferencias para el exterior del país. Esencialmente, la venta de giros esta constituida por la colocación de letras o cheques sobre otras plazas.
4. Venta de Títulos de la misma Empresa: Consiste en una serie de actividades referidas a la colocación de acciones u otros títulos, tales como cedulas o bonos hipotecarios, entre otros, incluyendo empréstitos nacionales, estatales o municipales y también títulos de países extranjeros. 
5. Prestamos Bancarios: Es el contrato mediante el cual una o persona (el Banco) entrega a otra (el Cliente) dinero o bienes de capital, para que se sirva de ellos mediante de su consumo, obligándose al Cliente a restituirlo en el plazo e interés convenido. Esta operación tienen como respaldo generalmente documentos garantizados que suscriben los clientes a favor de los bancos, recibiendo en cambio su valor en efectivo con la obligación de pagar los intereses correspondientes al capital prestado. 
6. Las Compras de Títulos Públicos y Privados: Es la adquisición de títulos públicos y privados nacionales o extranjeros por parte de las instituciones bancarias, que tengan cotización en las bolsas o mercados nacionales o internacionales con el objeto, de tener en cartera valores de cómoda y fácil realización en cualquier momento. 

 EMPRESAS DE SEGUROS

El respaldo de cualquier pérdida que pueda ser causada por robo de mercancía, una catástrofe natural, cambios económicos y políticos y otros similares, esto conlleva  a un seguro.

            De acuerdo al Código de Comercio en su artículo 548: “El seguro es un contrato por el cual una parte se obliga, mediante una prima, a indemnizar las pérdidas o los perjuicios que puedan sobrevenir a la otra en casos determinados o fortuitos o de fuerza mayor; o bien a pagar una suma determinada de dinero, según la duración o las eventualidades de la vida o de la libertad de una persona”.

FUNCION DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS.

Las Aseguradoras cumplen con una función doble las cuales son del tipo social y económico que benefician al usuario del seguro (asegurado) sino también a la sociedad; estas funciones tienen como objetivo llevar seguridad económica a las personas y al individuo como tal, así como propagar el sentido de la responsabilidad entre ellas

OPERACIONES DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS.

Entre las principales operaciones podemos mencionar las siguientes:

1. La venta de la póliza de seguros, tomando en cuenta que las empresas de seguros estudia los riesgos existentes (siniestro, asaltos, robos, etc.) a que está expuesta la colectividad, y a partir de datos estadísticos se formulan las pólizas, que pueden ser para bienes materiales como los automóviles, pólizas de vida, entre otros.

2. El cobro de la prima, ya que la póliza de seguro no es efectiva sino hasta tanto no se reciba la prima o el costo de la póliza. Se dice que la prima es el ingreso principal de una empresa de seguro, por lo tanto debe ser suficiente para cubrir los gastos de siniestros y compensación y proveer una utilidad razonable.

3. Erogar pago por siniestro, en donde las empresas aseguradoras garantiza al asegurado un monto de cobertura dependiendo del riesgo que fue solicitado con anterioridad, y constatando que se cumplen las cláusulas y condiciones ya señaladas en el contrato. Hecho esto se procederán a cancelar los montos a que son acreedores los beneficiarios al hacerse efectivo el riesgo, y esto se realiza sobre el monto ya reservado, según lo indique la Superintendencia de Seguros para así hacerle frente a dicho riesgo.

CONTABILIDAD BANCARIA.

La definición técnica que se suele utilizar para la contabilidad bancaria, hace referencia a que la misma es quien se ocupa de la capacitación, la medición y la valoración de todos aquellos elementos financieros que circulen internamente en un banco.

Por otra parte comprende también la actividad de control de la información de todo el dinero que circule en una entidad bancaria con el fin de suministrarles a los gerentes bancarios, las herramientas para que puedan realizar la toma decisiones que determinarán cuáles serán los próximos pasos del desarrollo de la contabilidad bancaria.

 Para lograr esto, la contabilidad bancaria debe realizar un análisis técnico de todas las actividades que se desarrollan en el banco; las particularidades por las cuales se destaca la entidad; las posibilidades de la misma frente a la obtención de toda la información que requiere y las necesidades correspondientes al flujo de la misma. Independientemente de cual sea el caso, el objetivo más importante que posee el desarrollo de la contabilidad bancaria es mejorar el mismo, aumentando el flujo de información económica que respecta al banco en cuestión. De esta manera poder planificar una evolución de los productos y servicios ofrecidos por el banco, será mucho más sencillo.

CONTABILIDAD DE SEGUROS.

Comprende el registro de las operaciones contables aplicada a los procesos reliados por las entidades emisoras de asegurados.

La contabilidad de las aseguradoras constituye un medio de prueba ante terceros, tales como reaseguradores, agentes, trabajadores y autoridades. Para lograr todo esto deben producirse los informes necesarios para la buena marcha de la Compañía  y estos deben revelar con oportunidad y transparencia si se cumple con las funciones básicas de la actividad.

LEYES PARA EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD ESPECÍFICA.

1.    Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

Es el conjunto de disposiciones de carácter jurídico encargado de regular todas aquellas actividades de intermediación financiera y actuar como ente controlador de las diversas instituciones financieras que llevan a cabo dichas actividades, que sólo podrán ser realizadas por los bancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones financieras reguladas por esta Ley.

Se entiende por Intermediación Financiera al proceso mediante el cual se captan los recursos de las unidades con superávit, es decir las familias, mediante los depósitos de ahorros y otras operaciones pasivas, y se hacen llegar a las unidades con déficit, es decir las empresas, mediante el crédito y otras operaciones activas.

La Ley de Bancos y Otras Instituciones financieras rige las siguientes instituciones financieras:

Los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y préstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; así como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crédito.

Asimismo, estarán bajo la inspección, supervisión, vigilancia, regulación y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras las sociedades de garantías recíprocas y los fondos nacionales de garantías recíprocas.

Igualmente quedan sometidas a esta Ley, en cuanto les sean aplicables, las operaciones de carácter financiero que realicen los almacenes generales de depósitos.

Todos los bancos, entidades de ahorro y préstamo, otras instituciones financieras y demás empresas mencionadas anteriormente, están sujetas a la inspección, supervisión, vigilancia, regulación y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; a los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional; a la normativa prudencial que establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; y a las Resoluciones y normativa prudencial del Banco Central de Venezuela.

En la ley de Bancos y otras Instituciones Financieras se establece que la Superintendencia de Bancos dictará normas que regulen las actividades de los bancos e instituciones financieras, en aspectos tales como:

      Solicitudes de promoción y funcionamiento.

      Control, participación y vinculación.

      Apertura de oficinas, sucursales y agencias.

      Procedimientos de fusión y/o transformación.

      Clasificación de inversiones y créditos.

      Contenido de los prospectos de emisión de títulos hipotecarios.

      Reestructuración o reprogramación de créditos.

      Valuación de inversiones y otros activos.

      Transacciones internacionales.

      Adecuación patrimonial.

      Mesas de dinero.

      Adecuación de garantías.

      Prácticas de auditoría prescritas por la ley o las ordenadas por la propia superintendencia.

      Procedimientos contables:

a)    Código de cuentas y sus normas contables.

b)    Forma de presentación de los Estados Financieros.

c)    Consolidación y combinación de Balances.

d)    Integración de los Estados Financieros de las sucursales de bancos domiciliados en Venezuela que operen en el exterior.

e)    Operaciones contingentes, estén o no reflejadas en los registros contables.

f)     Fideicomisos, mandatos, comisiones y otros encargos de confianza.

         Irregularidades que a su juicio pudieran poner en peligro los intereses de sus depositantes, acreedores o accionistas; la estabilidad del propio instituto o la solidez del sistema bancario.

         Y todas aquellas medidas de naturaleza prudencial o preventiva que juzgue necesario establecer para la seguridad del sistema financiero y de los entes que lo integran.

2.    Ley de Empresas de Seguros y Reaseguros.

Es el soporte legal de las empresas de seguros y reaseguros, en la cual establece todas las normas relativas a la constitución y autorización de operación de las empresas aseguradoras, los deberes del órgano regulador tal como lo es la Superintendencia de Seguros y todo lo referente a las pólizas, tarifas, contratos de seguros y procedimientos contables.

De igual manera podemos agregar, que existe un conjunto de instituciones tanto de carácter oficial como privado, que de manera directa e indirecta se encuentran implicadas en el total desenvolvimiento de las empresas de seguros y reaseguros, estos organismos son creados por la Ley para controlar las actividades de las empresas aseguradoras, así como la de  terceros y la de todos los profesionales que giran alrededor de la actividad.

Las instituciones oficiales son: Superintendencia de Seguros y Consejo Nacional de Seguros. Las instituciones privadas son: La Cámara de Aseguradores de Venezuela, El Colegio Venezolano de Productores de Seguro, La Cámara Venezolana de Empresas de Corretaje de Seguros (CAVECOSE), La Confederación Panamericana de Productores de Seguros (COPAPROSE) Y EL Buró Internacional de Productores de Seguros y Reaseguros (BIPAR).

La Ley de Empresas de Seguros y Reaseguros consta de doscientos noventa y cinco artículos, de los cuales a su vez se dividen en IV Títulos, los cuales son:

      Título I: Disposiciones Generales, en esta parte se encontraran el ámbito de aplicación de esta Ley, las denominaciones, protección de la actividad aseguradora, el órgano encargado del control de las operaciones de seguro como es la Superintendencia de Seguros, y las distintas prohibiciones.

      Título II: De los órganos de control de la actividad aseguradora,  en este se tomarán en cuenta todos los entes encargados del control de la actividad aseguradora, tal como: La Superintendencia de Seguro en donde se encontrará: su naturaleza jurídica, su objetivo, facultades y funciones, su organización, requisitos para llegar a ser un Superintendente de Seguros, entre otros aspectos. Otro de los entes encargados es el Consejo Nacional de Seguros, en donde se encontrará: período de designación, miembros suplentes, presidente, las reuniones y las atribuciones del consejo.

      Título III: Del ejercicio de la actividad aseguradora y reaseguradora, en donde se expondrán las disposiciones generales con respecto a la actividad de las empresas aseguradoras.

      Título IV: de los ilícitos administrativos y penales, en esta parte encontraremos las sanciones que rige la ley a las acciones ilícitas administrativas y penales que pueda realizar una empresa de seguro.

REGLAMENTACION ESPECÍFICA PARA LOS ASPECTOS CONTABLES DE LOS BANCOS, OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y EMPRESAS DE SEGUROS.

1.   Bancos y otras instituciones Financieras.

El artículo N°193 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras explica que “La contabilidad de los bancos, entidades de ahorro y préstamo, otras instituciones financieras, casas de cambio y demás empresas sometidas a la supervisión de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, deberá llevarse de acuerdo con la normativa prudencial y el Código de Cuentas e instrucciones que para cada tipo de empresas establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, las cuales se orientarán conforme a los principios de contabilidad de aceptación general, y los principios básicos internacionales aceptados por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
En todo caso, la contabilidad debe reflejar fielmente todas las operaciones activas, pasivas, directas o contingentes, derivadas de los actos y contratos realizados.”

El articulo N°194 de la misma Ley reza lo siguiente: “Los bancos, entidades de ahorro y préstamo, otras instituciones financieras, casas de cambio y demás empresas referidas en el artículo anterior, deben presentar a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, según lo que ésta disponga, sobre su forma, contenido y demás requisitos, para cada tipo de empresa, lo siguiente:   
1.  Un balance general y estado de resultados de sus operaciones durante el mes inmediato anterior, dentro de los primeros quince (15) días continuos siguientes al respectivo mes.
2.  Una relación de indicadores sobre su situación financiera al final de cada trimestre, la cual deberá enviarse dentro de los primeros quince (15) días continuos siguientes al respectivo trimestre.      
3.  Un balance general y estado de resultado correspondientes al ejercicio semestral inmediato anterior, dentro de los primeros quince (15) días continuos siguientes al final de cada ejercicio.       
4.  Los estados financieros correspondientes al ejercicio semestral inmediato anterior, auditados por Contadores Públicos en ejercicio independiente de la profesión,  inscritos en el registro que lleva la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, de acuerdo a las reglas que para la realización de tales auditorías ésta establezca, dentro de los noventa (90) días continuos siguientes al final de cada ejercicio. Estos documentos deberán ser publicados conforme lo establezca el Manual de Contabilidad emanado de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras….”

Seguros y Reaseguros.

El artículo N°115 de la Ley de Empresas de Seguros y Reaseguros explica lo siguiente con respecto a la Contabilidad: “La contabilidad de las empresas de seguros, de las de reaseguros y de las demás empresas y personas a que refiere el artículo 1 de este Decreto Ley, deberá llevarse conforme a los Manuales de Contabilidad y Códigos de cuentas que dicte la Superintendencia de Seguros, los cuales se ajustarán en lo posible a los principios de contabilidad generalmente aceptados.

La contabilidad debe reflejar fielmente todas las operaciones derivadas de actos y contratos realizados por dichas empresas y personas.”

El Articulo N° 122 de la misma Ley nos explica con respecto a la publicación y remisión que: “Los estados financieros, aprobados por asamblea de accionistas, deberán:

a)    Ser publicados en uno de los diarios de mayor circulación nacional y en un diario de la localidad, en donde tenga su sede la empresa si ésta no estuviere en el Distrito Capital dentro de los quince (15) días siguientes a su aprobación por la asamblea.

b)    Ser remitidos a la Superintendencia de Seguros dentro los dos (2) días hábiles siguientes a la fecha en que fue aprobados, acompañados de la respectiva acta de asamblea de accionistas.

c)    Si la asamblea de accionistas acordare improbar o modificar estados financieros de una empresa de seguros o reaseguros, un extracto del acta de la asamblea deberá ser publicado en la misma forma y tamaño en que hubieran sido publicados los estados financieros. A tales fines se utilizará al menos, el mismo tamaño en que se hizo la publicación de estados financieros del ejercicio anterior. Dicho extracto deberá ser aprobado por la Superintendencia de Seguros, para lo cual el acta de asamblea que modifica los estados financieros y el extracto del acta deberán ser enviados a la Superintendencia Seguros dentro de los dos (2) días hábiles siguientes a la fecha de su celebración. Si la modificación no afecta la razonabilidad de la información financiera y siempre que la publicación pudiera traer confusión en el público, la Superintendencia de Seguros podrá eximir a la empresa de su obligación de publicar el referido extracto.”

REGISTROS CONTABLES EN LIBROS.

BANCOS.

Los registros contables de las instituciones bancarias no difieren de los efectuados por una empresa comercial o industrial, en el sentido que siguen el mismo principio contable de la “Partida Doble”, además del cumplimiento de la ecuación patrimonial (Activo = Pasivo + Capital + Ingresos – Egresos). En todo caso, lo que para una empresa representa un depósito en su cuenta bancaria (aumento de la cuenta de activo), para el banco dicho depósito representará lo contrario de dicho criterio (aumento de su pasivo) por el hecho de que el dinero recibido no le pertenece y está en obligación de su devolución.

Un ejemplo de lo antes expuesto, es que los registros de partidas se realizan en función de su naturaleza, tal cual lo haría cualquier otra empresa, sin importar el ramo o sector económico al cual pertenezca.

En todo caso la diferencia notable entre los registros bancarios con los de otras empresas no pertenecientes al ramo, radica en el uso de cuentas específicas y especiales para la actividad que ejecutan, tal como lo sería el registro contable de las empresas petroleras, ambientales, químicas, hoteleras, entre otras.

Para efectuar los registros contables, el departamento de contabilidad de cada banco verifica el comprobante objeto de la transacción, y procede a transcribir en el sistema los códigos de cuentas de detalle que se correspondan con la operación. Es decir, los registros no se efectúan directamente en cuentas de mayor o de presentación en balance, sino en la cuenta de detalle de cada grupo o subgrupo (último nivel de registro en la cuenta de mayor correspondiente).

Los registros automáticos se corresponden a operaciones que no son registradas contablemente por un operador, analista o transcriptor del área de contabilidad, en virtud de la propia naturaleza de la operación (influye también la cuantía) la cual es procesada directamente al sistema en el mismo momento de su ocurrencia; como es el caso de los retiros y depósitos.

La manera de cómo el sistema realiza los registros contables y sus cruces correspondientes es debidamente definida en la configuración del sistema, el cual correlaciona ciertos códigos operativos con los códigos contables para incrementar o disminuir las cuentas. Al final del día de trabajo y a una hora específica (por lo general nocturna), el sistema ejecuta un resumen de las operaciones automáticas y manuales y genera ciertos reportes básicos que se traducirán en pequeños balances diarios de comprobación y otros especiales.

De todas formas, existe la posibilidad de que el sistema en su proceso de cierre diario incurrirá en errores (duplicidades, omisiones, etc.), por lo que se hace necesario el seguimiento diario de las partidas y la realización de ajustes y correcciones manuales.

Igualmente, dependerá de la plataforma técnica - operativa que posea la entidad bancaria, que la mayor o menor parte de sus operaciones sean registradas de forma automática o manual.

            Entre las operaciones más regulares que son registradas manualmente se encuentran:

      Depreciaciones y amortizaciones.

      Asignación de viáticos.

      Pagos de facturas.

      Registros especiales en partidas de ingresos y egresos.

      Ajustes en cuentas.

Modelo de comprobante de asientos contables de una institución bancaria:

Logo y Nombre del Banco           COMPROBANTE CONTABLE               Nro. 0056875 Oficina:                                                                                                 Fecha: ____________
	Código	Descripción		Debe		Haber		Observaciones
1
2
3
4
5
6
7
8
Totales
Detalles
Elaborado por:			Revisado por:		Autorizado por:		Transcrito por:

Libro diario: Registro donde se anotan en forma diaria y cronológica todas las transacciones que realiza el banco, estos registros se denominan “asientos”.

Cada asiento puede tener una o más cuentas deudoras (que imputan cargos) contra una o más cuentas acreedoras (que imputan abonos).

Los bancos por lo general para sus productos llevan al “libro diario” sus movimientos resúmenes del día, ya que utilizan registros subsidiarios o auxiliares, como por ejemplo:

      Subsidiario de cuentas corrientes

      Subsidiario de depósitos a plazo

      Subsidiario de créditos, etc.

Libro mayor: Registro donde se traspasan cada una de las anotaciones efectuadas en el libro diario, de manera de obtener una agrupación de los valores por cuentas. En el se determina el saldo deudor o saldo acreedor de las mismas

Los libros indicados, se deben cuadrar diariamente, en forma independiente.

Ejemplo de registros en operaciones bancarias:

a)    El banco recibe el 16/05/2011 un total de Bs. 32.850.250,00 provenientes de operaciones de depósito, desglosados de la siguiente forma:

                        Cuentas de Ahorros                           Bs.   11.400.125,00

                        Cuentas Corrientes                            Bs.   13.425.025,00

                        Cuentas Rentacorrientes                   Bs.     8.025.100,00

Asiento:

 16/05/2011                                                    -1-

Billetes y monedas nacionales                    32.850.250,00

Depósitos de ahorros                                                         11.400.125,00

Cuentas corrientes no remuneradas                                  13.425.025,00

Cuentas corrientes remuneradas                                         8.025.100,00

P/R. Depósitos de cuenta horristas y cuentas

Corrientes.

b)    El 18/05 se apertura cuenta de plazo fijo, establecido como sigue:

DPF  a  30 días   14%    Bs. 40.000.000

           

18/05/2011                                                     -2-

Billetes y monedas nacionales                       40.000.000,00

Depósitos a plazo hasta 30 días                                            40.000.000,00

P/R. Apertura de cuentas a plazo fijo.

            -3-

Gastos por depósitos a plazo y certifcds/ahorros                466.666,00

Gastos por pagar depósito a plazo                                             466.666,00                                          

P/R intereses por pagar sobre los depósitos a plazo fijo.

30/05/2011                                                     -4-

Gastos por depósito a plazo y certfc./ ahorro           186.666,67

Gastos por pagar depósitos a plazo                          280.000,00

Depósito a plazo hasta 30 días                                                  466.666,67

P/R pago de intereses de depósito a plazo.

c)    El día 01/06/2011 el banco recibe 15.000.000 de la empresa Bolívar, C.A, por la compra de un cheque de gerencia, cobrándose un 0,5% de comisiones por servicios.

01/06/2011                                                     -5-

Billetes y monedas nacionales                       15.075.000,00

Comisiones                                                                                75.000,00

Cheque de gerencia                                                            15.000.000,00

P/R venta de cheque de gerencia a la empresa Bolívar, C.A.

d)    El 05/06/2011 efectúa retiros de cuentas corrientes por un total de Bs. 1.500.000, de cuentas de ahorro Bs. 3.500.000 y de cuentas rentacorrientes  Bs. 2.000.000, aplicando el IDB del 1%.

05/06/2011                                                     -6-

Cuentas corrientes no remuneradas                 1.500.000,00

Cuentas corrientes remuneradas                      2.000.000,00

Depósitos de ahorro                                         3.500.000,00

I.D.B.                                                                                         70.000,00

Billetes y monedas nacionales                                            6.930.000,00

P/R retiros de cuentas de ahorros, corrientes y rentacorrientes con cobro del 1% de Impuesto al Débito Bancario. 

SEGUROS.

En las empresas de seguros no se realiza ningún tipo de contabilización hasta que el cliente se interese y decida firmar el contrato.

En primer lugar se debe emitir el contrato de seguro, donde se definen todos los acuerdos entre asegurador y asegurado, como también la prima, fecha de término, tipo se seguro de vida, entre otros.

Las primas de los seguros son la compensación monetaria que recibe la compañía de seguros por aceptar los riesgos de lo que se encuentra dentro de la cobertura.

Para ello, se realizan una serie de registros contables, que serán expuestos a continuación.

La contabilización de aceptación de la póliza, genera un activo para la empresa aseguradora (Deudor por Prima o Prima por Cobrar), contra una cuenta de resultado Ganancia llamada Prima Directa, que representa el valor neto de la transacción, es el equivalente a Ingresos por Ventas. Los seguros de Vida no se encuentran afectos a impuestos.

Posteriormente, cuando ya está aceptada la póliza, se deben definir las formas de pago del seguro. Éste pago puede ser en efectivo, puede ser en cheques, pero con fechas de pago diferidas definidas a la fecha del contrato.

a)    El día 15 de julio de 2011, Claudia Arredondo contrata un seguro de vida por UT 900, cuya condición de pago es en efectivo, la vigencia del contrato es un año y terminará, con posibilidad de renovación al término del plazo. El valor de la UT al 15 de Julio 2011 es Bs. 21.036,41

El registro de lo expuesto es el siguiente:

15/07/2011                                                     -1-

Deudor por Prima/Prima por Cobrar                  18.932.769,00

                            Prima Directa                                                       18.932.769,00

P/R emisión del contrato de seguro de Vida.

-2-

Caja/Banco                                                        18.932.769,00

                 Deudor por Prima/Prima por Cobrar                                  18.932.769,00

P/R recaudación pago prima anual.

Al existir un siniestro, comienzan los procedimientos de acreditación de éstos para proceder al pago de una indemnización al asegurado.

Los procedimientos generales entre seguros de vida y generales tienen leves diferencias, pero los registros contables son los mismos.

En primer lugar, al saber que existe un siniestro, se debe registrar una Pérdida probable a incurrir por la compañía, en forma de una provisión. Ésta pérdida probable se realiza, generalmente, en base a cotizaciones de los arreglos o reposiciones que deban realizarse. Luego de esto, debe ir un liquidador a evaluar las pérdidas existentes y además, debe recepcionar los documentos que respalden los gastos incurridos por el asegurado, para el posterior pago de la indemnización

            Al evaluar todo, se define la pérdida real, para generar los comprobantes de egresos respectivos. De esta forma, la provisión mencionada anteriormente, debería saldarse.

      El procedimiento para los seguros de vida, comienzan con avisar a la compañía de seguros el fallecimiento del cliente, adjuntando un certificado de defunción. Se verifica si cumple con los requisitos pactados en la póliza de seguros. Al estar todo dentro de lo dispuesto en el contrato, se emite el egreso respectivo para proceder al pago de la indemnización a los beneficiarios.

Para ambos tipos de seguros, se hará presente la compañía reaseguradora, en caso de haber reasegurado. De esta forma, al ocurrir cualquier siniestro, una porción de la indemnización debe ser pagada por la compañía de seguros, mientras que el porcentaje reasegurado debe ser pagado por la empresa reaseguradora.

b)    Se da aviso a la compañía de seguros de que ocurrió un incendio, en uno de los locales de un asegurado. La semana siguiente, el liquidador confirma las pérdidas por un monto de UT 890 (UT al 17 de febrero 2011; Bs.20.927.43). Este mismo día se procede a pagar al cliente. Esta póliza se encuentra reasegurada en un 57%.

Registro del siniestro:

17/02/2011                                                     -1-

Siniestro                                                                    18.625.413,00

                 Indemnización por pagar Siniestro                                  18.625.413,00

P/R siniestro.

-2-

Indemnización por pagar Siniestro                           18.625.413,00

                 Caja/Banco                                                                      18.625.413,00

P/R  pago de siniestro.

Traspaso de siniestro a reaseguradora:

-1-

Siniestro Directo                                                           8.008.928,00

Siniestro Cedido                                                         10.616.485,00

                 Siniestro                                                                           18.625.413,00

P/R clasificación y cesión de siniestro.

-2-

Siniestro por cobrar Reaseguradora                                    10.616.485,00

                 Siniestro cedido                                                               10.616.485,00

P/R cuenta por cobrar a reaseguradora.

Cobro de siniestro a cargo de reaseguradora:

-3-

Caja/Banco                                                               10.616.485,00

                 Siniestro por cobrar Reaseguradora                               10.616.485,00

P/R Cobro de reaseguro.

ESTADOS FINANCIEROS.

BANCOS.     

El Balance de un banco está formado, al igual que el balance de otras empresas, por activos y pasivos. Los activos son aquellos bienes y derechos que tienen el banco sobre el resto del mundo y los pasivos son aquellos derechos que tiene el resto del mundo (aquellos que le han prestado dinero, los accionistas, etc.) sobre el banco.

Empecemos por el pasivo y el neto del banco, es decir aquellos derechos que tiene el resto del mundo sobre el mismo. El neto está compuesto por el capital social del banco (lo que han puesto los accionistas) y por las reservas. Las reservas son beneficios acumulados a lo largo de los años que no han sido repartidos entre los accionistas.Anunciate aquí

En el caso de las cooperativas de crédito (por ejemplo las cajas rurales) el neto está formado por las participaciones de los socios (los clientes que han obtenido un préstamo, han de ser socios para poder obtenerlo) y las reservas. En el caso de las cajas de ahorros, el neto estaría formado por el capital fundacional y las reservas.

En el pasivo podríamos incluir también los bonos y empréstitos que el banco haya emitido, así como préstamos que pueda haber recibido a lo largo del tiempo. También podríamos incluir aquí las participaciones preferentes, acciones recuperables y demás formas que tienen las empresas de obtener financiación. Hasta aquí, el pasivo y neto del banco no se diferencia mucho del de otras grandes empresas.

La diferencia principal viene en los depósitos a plazo y a la vista que hacen en los bancos comerciales los ahorradores. Aunque para el cliente del banco el dinero que tiene en la cuenta sea simplemente dinero, para el banco es un derecho que el cliente tiene sobre el mismo. Los depósitos a la vista pueden ser convertidos en dinero cuando quiera el titular, por tanto se consideran dinero. Los depósitos a plazo sólo pueden ser retirados en el plazo acordado, por tanto no pueden ser considerados dinero.

El activo de un banco se puede dividir en dos grandes grupos, el encaje y los demás activos. El encaje es dinero legal y depósitos en el banco central pueden ser convertidos en dinero legal en cualquier momento. El encaje es completamente líquido, pero no es rentable.

El resto de activos, en ocasiones son conocidos como activos rentables, aunque sería mejor llamarlos inversiones del banco. Son muy variados y difieren ampliamente según la regulación del país, la economía, las ideas gestoras en el momento y la vocación del banco.

Entre estos activos podemos encontrar créditos a corto y a largo plazo a particulares (al consumo, hipotecarios…) y también créditos a empresas. Tradicionalmente se trata del principal negocio del banco, y aquello que les proporciona mayor rentabilidad.

Otros activos pueden ser letras del tesoro público, (a corto, medio y largo plazo) y valores y activos financieros adquiridos en los mercados. Entre estos puede haber tanto deuda emitida por otras empresas y bancos como futuros y derivados. En algunos bancos es muy importante la presencia de los valores industriales, mientras que en otros se prefiere financiar a las empresas mediante deuda a largo plazo.

Por último tenemos otros activos similares a los de las demás empresas, por ejemplo tenemos bienes inmuebles (edificios de oficinas, locales de sucursales que no estén alquilados), propiedad industrial (software, logos y marcas..), maquinaria (máquinas de contar el dinero, cajas fuertes), ordenadores, mobiliario, etc. No obstante estos activos son residuales comparados con el resto de los activos.

Según como gestione el banco sus activos y pasivos obtendrá beneficios o pérdidas, siendo este criterio y la proporción de los distintos activos de un banco un buen motivo para decidir si invertir en el banco o no. Los bancos son una pieza clave en el sistema financiero y su balance es muy distinto del de una empresa normal.

Estado de resultado en el se presentan ordenados sistemáticamente los montos de los ítems que han arrojado beneficio o pérdida para el banco a través del periodo que se trata (año). 

SEGUROS.

El modelo del Estado de Situación Financiera es el oficial y de uso obligatorio para todas las instituciones de seguros y permanece sin modificaciones desde hace muchos años.

Es un estado de difícil interpretación para el  público en  general, dada la naturaleza y la terminología especiales de la actividad aseguradora. Con el ánimo de facilitar en alguna medida su lectura, comentaremos enseguida ciertos rubros del balance.

El Estado de Resultados de una compañía de Seguros se caracteriza por agregar al resultado de operaciones el ingreso que se obtuvo por parte de las Inversiones que realizó la compañía durante el ejercicio.

Las Empresas Aseguradoras deberán realizar cada 31 de diciembre de cada año y de las de reaseguros al 30 de junio de cada año el correspondiente cierre de sus cuentas nominales o de resultado, la cuál deberán elaborar dentro del período de plazo y en la forma que fije la Superintendencia de Seguros, los respectivos Balances Mensuales y Estados Financieros de Comprobación. 

INDICES FINACIEROS.

BANCOS.

1. Índices de solvencia Bancaria y calidad de activos.

a)    Provisión Cartera de Créditos/ Cartera de Créditos Bruta: Demuestra la suficiencia de apartado que con cargo a sus resultados, ha creado el instituto para respaldar su cartera de créditos ante posibles contingencias que se puedan presentar.

b)    Provisión Cartera de Créditos/ Cartera Inmovilizada Bruta (Cobertura): Demuestra el grado de suficiencia de apartado que en relación a la cartera inmovilizada, ha realizado el instituto para resguardar sus colocaciones con dificultades de retorno.

c)    Cartera Inmovilizada Bruta/ Cartera de Crédito Bruta (Morosidad): Cuantifica el porcentaje de las carteras de créditos inmovilizada en relación con la cartera de créditos bruta.

d)    Activo improductivo/ Activo Total: Este indicador mide la participación de los activos improductivos no generadores de ingresos recurrentes, o que están fuera de la normativa legal, respecto a la totalidad del activo de la institución.

2. Indicadores de Gestión Administrativa (Anualizado, Calculado en base a saldos promedios).

a)    Activo Productivo / Pasivo con Costo: El pasivo con costo representa una obligación a cargo del banco y los activos productivos son los que caracterizan la actividad bancaria; constituyen la fuente normal del ingreso.

El resultado del índice mostrará en que proporción puede cumplir el banco con sus activos productivos para pagar los compromisos contraídos.

El activo productivo se define como:

      Encaje legal (parte remunerada)

      Inversiones en títulos valores

      Créditos Vigentes

      Créditos reestructurados

      (provisión para créditos vigentes)

      (provisión para créditos reestructurados )

      Inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales o agencias en el exterior.

      Bienes de uso.

Pasivo con costo se define como:

      Captaciones del público (excepto cuentas corrientes no remuneradas, otras obligaciones a la vista, cuentas corrientes inactivas, fondos embargados de depósito en cuentas corrientes, otras captaciones del público restringidas)

      Obligaciones con el BCV.

      Captaciones y Obligaciones con el BANP.

      Otros financiamientos obtenidos

      Otras obligaciones por intermediación financiera.

      Obligaciones subordinadas

      Obligaciones convertibles en capital.

b)    Gastos de personal/ Captaciones Totales Promedio: Permite conocer la productividad de gastos de personal originados por los sueldos, salarios y otros, respecto al volumen de recursos recibidos del público. Determina la incidencia en términos monetarios que tiene el costo del personal, con respecto a la capacidad para atraer recursos del público, denotando mayor eficiencia en la medida que el coeficiente es menor.

c)    Gastos Operativos / Captaciones  Totales Promedio: Mide la eficacia de la porción de gastos asociados con la operatividad de la entidad, al relacionar una fracción de los gastos de administración con los saldos promedios captados por el público.

d)    (Gastos de Personal más Gastos Operativos) / Activo Productivo Promedio: Indicador asociado con la eficacia administrativa al medir la relación existente entre la suma de los gastos de personal y los gastos operativos directos del Instituto; respecto al activo productivo bruto promedio de que dispone este, considerándose mayor la eficiencia en la medida en que el coeficiente es menor o tiende a reducirse en el tiempo.

e)    Otros Ingresos Operativos /Activo Promedio: Indica la relación existente entre el volumen de recursos obtenidos por la entidad en virtud de la prestación de servicios complementarios vinculados a las operaciones de intermediación, en relación al promedio que se cifró.

f)     (Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Ingresos Financieros: Indicador de eficiencia que mide el gasto promedio que percibe el banco en su operación fundamental de intermediación en el crédito y en la inversión.

3. Indicadores de Rentabilidad (Anualizado, Calculado en base a saldos promedios).

                

a)    Ingresos Por Cartera de Crédito/ Cartera Crédito Promedio: Mide el grado de rendimiento promedio de la cartera de crédito generado durante el ejercicio. La cuantía de este indicador esta estrechamente vinculada al carácter rentable de la cartera.

b)    Inversiones en Títulos Valores / Inversiones en Títulos Valores Promedio: Expresa el rendimiento obtenido por la entidad en sus inversiones en valores. Tales como acciones y obligaciones emitidas por empresas públicas y privadas, respecto al volumen de recursos aplicados en la adquisición de estos.

c)    Gastos Financieros / Captaciones Promedio con costo: Este indicador mide cual es el costo bruto de los pasivos a cargo del banco; si el costo  resulta alto en comparación con el de otros intermediarios financieros podría deberse a definiciones en la captación de recursos, como también al pago de altas tasas de interés parta compensar una condición de mayor riesgo.

d)    Margen Financiero Bruto / Activo Promedio: Cuantifica el margen  financiero (ingresos financieros menos egresos financieros), que ha obtenido la entidad por la intermediación financiera efectuada durante el ejercicio con respecto al saldo promedio en que se cifró el activo del instituto.

e)    Ingresos Extraordinarios / Activo Promedio: Expresa la relación existente entre el volumen de recursos obtenidos por la entidad, en virtud de la  ejecución de transacciones de carácter no recurrente o eventual con el promedio en que se cifró el activo del instituto.

f)     Utilidad Liquida/ Activo Promedio (ROA): Permite determinar la capacidad generadora de rentas del activo de  la entidad, guardando su cuantía   estrecha relación con la calidad o capacidad de retorno de este último se calculará para los trimestres de Marzo y Septiembre.

g)    Utilidad Líquida / Patrimonio Promedio (ROE): Mide el nivel de rendimiento del Patrimonio del instituto, una vez efectuadas las transferencias necesarias para apartados.

4. Indicadores de Liquidez.

a)    Disponibilidades / Captaciones del Público: Coeficiente de liquidez que mide la capacidad  de la entidad para responder, en forma inmediata, a eventuales retiros del público.

A los fines de realizar una evaluación objetiva de este indicador, es menester clasificar las obligaciones contraídas con el público por concepto de capacitaciones en diferentes planos, según sus plazos  de vencimiento.

b)    (Disponibilidad + Inversiones en Títulos Valores) / Captaciones del Público: Mide la proporción del activo de la Institución que tiene capacidad de respuesta inmediata para convertirse en el efectivo, en la medida en que este indicador aumenta, la institución es más líquida  pero  también menos  intermediadota de recursos.

c)    Cartera de Crédito / Captaciones Totales (Intermediación): Indica el nivel en que la cartera de crédito ha sido financiada mediante recursos captados del público.                 

           

SEGUROS.

1. Indicadores Financieros y de gestión por Estrato.

Las compañías aseguradoras se han clasificado en cuatro estratos, de acuerdo a la participación de la entidad en el mercado aseguradoras, considerando para tal efecto su prima directa anual. En el primer estrato están las compañías grandes, considerando como tales aquellas cuya participación en el mercado es superior o igual al 6%; en el segundo se encuentran las compañías medianas, que son aquellas cuya participación en el mercado es inferior al 6% y mayor o igual al 3%; el estrato de las compañías medianas-pequeñas comprenden aquellas compañías cuya participación en el mercado es inferior al 3% y mayor o igual al 1%; y las compañías que tienen una participación menor que el 1% conforman el estrato de las compañías pequeñas.

Las compañías reaseguradoras conforman un estrato específico, siendo el parámetro de  ordenamiento la prima aceptada. Para cada compañía y totales de mercado, se calculan los índices financieros de endeudamiento, inversión, estructura de costos, rentabilidad y otros indicadores que sirven para evaluar la situación técnico-financiera de ellas. En caso que alguna compañía presente un indicador fuera de rango (IFR), las cifras de ésta, que dieron origen a ese indicador, no son consideradas en el indicador a nivel de mercado.

2. Indicadores de Solvencia.

a)    Pasivo exigible a patrimonio: Señala cuántas veces está comprometido el patrimonio en deuda con terceros, incluyendo las reservas técnicas.

b)    Reservas técnicas a patrimonio: Señala cuántas veces está comprometido el patrimonio con el total de las obligaciones de la entidad con los asegurados y reaseguradores por concepto de primas y de siniestros.

c)    Pasivo financiero a patrimonio: Señala cuántas veces está comprometido el patrimonio, con el total de las obligaciones de la entidad, con bancos e instituciones financieras.

d)    Intermediarios a patrimonio: Indica cuántas veces se encuentra comprometido el patrimonio con deudas, provenientes de la producción canalizada a través de intermediarios de seguro y que a la fecha de los estados financieros no han sido informadas si fueron documentadas o pagadas por el asegurado. Este indicador no se calcula para las compañías reaseguradoras.

e)    Liquidez financiera: Indica qué proporción de las inversiones cubren el total de pasivos de corto plazo.

f)     Retención a patrimonio: Señala cuántas veces está comprometido el patrimonio con aquella parte de la prima sobre la cual las compañías retienen responsabilidad, ya sea por producción propia o por primas aceptadas.

3. Indicadores de Inversión.

a)    Deudores a activo: Indica qué proporción del activo de la compañía, está formado por deudores por concepto de venta de seguros, por operaciones de coaseguro, y por deudas de los reasegurados y reaseguradores por contratos de reaseguro.

b)    Inversiones a activo: Indica qué proporción del activo de la compañía está formado por las inversiones.

c)    Inversiones financieras a activo: Representa la proporción del activo que está invertida en títulos de renta fija y renta variable.

d)    Inversiones inmobiliarias a activo: Representa la proporción del activo de la compañía que está invertido en bienes raíces, adquiridos con la intención de obtener renta y en bienes usados en la explotación social de la empresa.

4. Indicadores de Estructura de Costo.

a)    Resultado intermediación directo: Muestra qué proporción de la prima directa de las compañías aseguradoras es destinada al pago de comisión y gastos generados por los intermediarios de seguro. Este indicador no se calcula para las compañías reaseguradoras.

b)    Descuento de cesión no ganado a patrimonio: Refleja qué proporción del patrimonio está formado por la comisión no ganada otorgada por el reasegurador.

c)    Resultado de intermediación por aceptación: Indica qué porcentaje de la prima aceptada por la compañía es destinada al pago de comisiones al cedente.

d)    Costo de administración a ventas: Corresponde a la proporción de la prima directa que es utilizada en todos aquellos gastos necesarios para el desarrollo y funcionamiento de la actividad aseguradora.

5. Indicadores de Gestión.

a)    Retención neta: Señala qué proporción de la prima directa más la prima aceptada asume como riesgo la compañía aseguradora. En el caso de las compañías reaseguradoras se calcula en base a la prima aceptada.

b)    Siniestralidad: Indica qué proporción del total de la responsabilidad asumida por la compañía aseguradora o reaseguradora, se destina al pago de los siniestros ocurridos en el período, de los ramos con que opera la compañía. Este indicador se calcula en base a la prima retenida neta devengada.

c)    Gasto neto: Muestra el porcentaje que representa el costo de intermediación neto más el costo de administración sobre la prima retenida neta.

d)    Gestión combinada: Este indicador se obtiene de la suma de los porcentajes arrojados por los indicadores de siniestralidad y gasto neto.

6. Indicadores de Cobranza y Pago.

a)    Deudores por prima a activos: Indica qué parte del total del activo representa el crédito para los asegurados por concepto de venta de seguros, ya sea por venta directa o a través de intermediarios. Este indicador no se calcula para las compañías reaseguradoras.

b)    Período promedio de cobranza de primas asegurados: Indica cuántos meses en promedio la compañía aseguradora demora en recuperar las primas que mantiene por cobrar a los asegurados y corredores de seguro. Este indicador se calcula en base a la prima directa en el caso de las aseguradoras y en las compañías reaseguradoras, en base a su prima aceptada.

c)    Período promedio de pago de siniestros: Señala cuántos meses en promedio la compañía aseguradora demora en pagar los siniestros a los asegurados. Este indicador se calcula en base al costo de siniestros directos en el caso de las aseguradoras y en las compañías reaseguradoras, en base al costo de siniestros aceptados.

d)    Período promedio de pago de la prima por reaseguro: Indica cuántos meses en promedio la compañía aseguradora o reaseguradora, se demora en pagar sus deudas por prima a los reaseguradores.

7. Indicadores de Rentabilidad.

a)    Utilidad a ventas: Indica la utilidad de la compañía en relación a sus ventas directas. En el caso de las compañías reaseguradoras se calcula en base a su prima aceptada.

b)    Rentabilidad del patrimonio: Este indicador muestra la rentabilidad del patrimonio de la compañía, calculada como la utilidad sobre el patrimonio promedio anual.

c)    Utilidad a activo: Este indicador muestra la rentabilidad de los activos de la compañía, calculada como la utilidad sobre el activo promedio anual.

d)    Rentabilidad de las inversiones: Muestra la rentabilidad del resultado total de las inversiones de la entidad aseguradora, calculada como el producto de inversiones sobre las inversiones promedio anuales.

e)    Resultado de operación a primas devengadas: Muestra el resultado de la operación sobre los ingresos por primas devengadas.